最速節税対策

EB債（他社株転換債）の評価｜財産の評価

[EB債（他社株転換債）の評価]に関する質疑応答事例。
ＤＢ質疑応答事例＞財産の評価＞EB債（他社株転換債）の評価

質疑応答事例（国税庁）

【照会要旨】

　A社は、一定の条件の下で、社債元本の金銭による償還に代えて、A社が保有するB社の株式で社債元本を償還することができるプレーン型のEB債（他社株転換債）を発行していますが、このEB債はどのように評価するのですか。

【回答要旨】

1　課税時期が評価日（償還日の数日前）以後である場合で、発行価額に相当する金銭による償還が行われることが確定している場合
　財産評価基本通達197-2（利付公社債の評価）(3)に準じて、その発行価額に源泉所得税相当額控除後の既経過利息の額を加算して評価します。

2　課税時期が評価日以後である場合で、対象株式による現物償還が行われることが確定している場合　満期日に対象株式の引渡しを受けることができる権利（有価証券を目的とする債権的な権利）の価額に源泉所得税相当額控除後の既経過利息の額を加算して評価します。この場合における満期日に対象株式の引渡しを受けることができる権利の価額は、財産評価基本通達169（上場株式の評価）(1)に準じて課税時期において対象株式を評価した価額とします。

3　課税時期が評価日前である場合　原則として、財産評価基本通達197-2(3)に準じて、その発行価額に源泉所得税相当額控除後の既経過利息の額を加算して評価します。ただし、財産評価基本通達169（上場株式の評価）(1)に準じて課税時期において対象株式の価額に源泉所得税相当額控除後の既経過利息の額を加算して評価して差し支えありません。

(理由)
　一般的なプレーン型のEB債は、対象株式の評価日（償還日の数日前）の株価が一定の転換価格よりも高い場合には発行価額に相当する金銭で社債元本が償還されますが、評価日の株価が転換価格よりも低い場合には金銭による償還に代えて当該株式で社債元本が償還される仕組みとなっています。
　したがって、課税時期が評価日より後の場合には、償還方法が具体的に確定するので、償還されるものに応じて評価します。
　一方、課税時期が評価日前の場合には、EB債は法律的には普通社債ですから、原則として、財産評価基本通達197-2(3)に準じて評価することとなりますが、EB債の保有者が有する投資元本割れリスクを評価上考慮する必要があるので、課税時期が評価日であるものと仮定し、課税時期に投資元本割れリスクが顕在化したものとして一定の投資損失を評価上考慮し、対象株式を財産評価基本通達169(1)に準じて評価した価額を基に評価して差し支えありません。

【関係法令通達】

　財産評価基本通達　169(1)、197-2(3)

（参考）

【EB債の一般的な仕組み】

注記
　平成27年7月1日現在の法令・通達等に基づいて作成しています。
　この質疑事例は、照会に係る事実関係を前提とした一般的な回答であり、必ずしも事案の内容の全部を表現したものではありませんから、納税者の方々が行う具体的な取引等に適用する場合においては、この回答内容と異なる課税関係が生ずることがあることにご注意ください。

出典

国税庁ホームページ https://www.nta.go.jp/shiraberu/zeiho-kaishaku/shitsugi/hyoka/15/07.htm

関連する質疑応答事例（財産の評価）

  1. 借地権の及ぶ範囲
  2. 宅地の評価単位−使用貸借
  3. 倍率方式によって評価する土地の実際の面積が台帳地積と異なる場合の取扱い
  4. 国外財産の評価−土地の場合
  5. 株式の割当てを受ける権利等が発生している場合の価額修正の要否
  6. 市街地農地等の評価単位
  7. 無道路地の評価
  8. 不動産販売会社がたな卸資産として所有する土地等の取扱い
  9. 農地法の許可を受けないで他人に耕作させている農地の評価
  10. 外貨(現金)の評価
  11. 路線価の高い路線の影響を受ける度合いが著しく少ない場合の評価
  12. 市街化調整区域内にある雑種地の評価
  13. 土地区画整理事業施行中の宅地の評価
  14. 1株当たりの利益金額――固定資産の譲渡が数回ある場合
  15. 土地の評価単位――地目の異なる土地を一団として評価する場合
  16. 広大地の評価における「中高層の集合住宅等の敷地用地に適しているもの」の判断
  17. 種類株式の評価（その1）−上場会社が発行した利益による消却が予定されている非上場株式の評価
  18. 増改築等に係る家屋の状況に応じた固定資産税評価額が付されていない家屋の評価
  19. 一時使用のための借地権の評価
  20. 個人向け国債の評価

項目別に質疑応答事例を調べる

ＤＢ質疑応答事例＞財産の評価＞EB債（他社株転換債）の評価

当コンテンツは、国税庁ホームページ利用規約に基づき、国税庁：質疑応答事例のデータを利用して作成されています。


一括節税計算機
※所得を入力して、税額を一括比較
所　得万円 *必須
減少額万円 *任意  設定  消去
[対応税目]*法人税*所得税*消費税*相続税*贈与税*利子所得*配当所得*給与所得*退職所得*譲渡所得(土地)*譲渡所得(株式)*譲渡所得(総合)*一時所得*雑所得(年金)*雑所得(FX等)

*ご利用にあたっては利用規約を必ずご確認ください

メニュー
ホーム
カテゴリ
人気ページ
新着情報
サイトマップ
節税対策ブログ

このページを他の人に教える


ご意見ご要望をお聞かせ下さい

　過去のご意見ご要望については、ご意見ご要望＆回答一覧で確認できます。

利用規約をお読み下さい

*ご利用にあたっては「利用規約」を必ずお読み下さい。

広告を募集しています

掲載していただける広告を募集しております。詳しくは広告掲載をご覧ください。
ＨＯＭＥ

*ページの先頭へ移動
(c) ＭＡバンク 2015-2024